طلوع آفتاب بمقابلہ Galaxy Cosmos: اسٹاک ایکسچینج کے دو نئے Mezz پر "ایکس رے”

0

دونوں گاڑیوں کے حصص کی متبادل مارکیٹ پر ٹریڈنگ آج سے شروع ہو رہی ہے، میزانائن بانڈز بطور اہم اثاثہ ہیں۔ ان کی قدر کا تعین کیسے ہوتا ہے اور ان کا کورس کس چیز پر منحصر ہوگا۔

ایک جیسی ساخت، ساخت، ادائیگی کی شرائط (آبشار)، سائز اور یہاں تک کہ قیمت بھی اسے ظاہر کرتی ہے طلوع آفتاب میز اور کہکشاں کاسموسجس کے حصص کی تجارت آج سے شروع ہوتی ہے۔ متبادل مارکیٹ (EN.A Plus) کا ایتھنز اسٹاک ایکسچینج.

مماثلت اتفاقی نہیں ہے، کیونکہ یہ دو لین دین ہیں جو "ہرکولیس” اسکیم کے تحت کئے گئے ہیں اور اسکیم کے فریم ورک اور قواعد کی مکمل تعمیل کرتے ہیں۔ عملی طور پر، پہلے لین دین کے علاوہ، کی طرف سے کئے گئے یورو بینک، کے ساتہ قاہرہ میز باقی تقاضوں پر عمل کرتے ہیں "ہرکولیس».

کہکشاں کاسموس میز اور طلوع آفتاب میز دو خاص مقصد کی کمپنیاں ہیں، جن میں الفا بینک اور پیریئس بینک انہوں نے درمیانی مدت کے سینئر بانڈز کا بڑا حصہ درآمد کیا، جسے کہا جاتا ہے۔ میزانائن کے طور پر اور ماتحت بانڈز (جونیئر نوٹس)۔

میزانائنز، تاہم، وہ ہیں جن میں قدر ہوتی ہے: کی طرف سے کی جانے والی تشخیص کے مطابق عطا تھورنٹن میں کہکشاں کاسموس میز، میزانائن بانڈز تشکیل دیتے ہیں۔ 94.52% کمپنی کے اثاثوں میں سے طلوع آفتاب میز میزانائن بانڈز تشکیل دیتے ہیں۔ 99.64% اثاثہ کی. The پیریئس بینک اپنے شیئر ہولڈرز میں اپنے حصص کی مفت تقسیم کے ساتھ آگے بڑھے۔ طلوع آفتاب میز تشبیہ سے 1 شیئر اس کا طلوع آفتاب میز ہر ایک کے لئے 7 شیئرز بینک کا، جبکہ اس کے شیئر ہولڈرز کا تناسب الفا بینک یہ تھا 1 بانٹیں کہکشاں کاسموس ہر ایک کے لئے 27 شیئرز الفا.

اس کے لیے بہت کچھ بینک آف پیریئس اس کے ساتھ ساتھ الفا بینک دی پیر، اکتوبر 24، 2022 اپنے حصص کی تقسیم کے حق کے ساتھ دونوں بینکوں کے حصص کا آخری تجارتی دن تھا۔ طلوع آفتاب میز اور Galaxy Cosmos Mezz بالترتیب

یہ دو کے بارے میں ہے خصوصی قسم کی سرمایہ کاری کی اسکیمیں، زیادہ خطرہ، جس کی کامیابی میزانائن بانڈز سے منسلک "ریڈ” قرضوں سے اثاثوں کی وصولی کی ڈگری پر منحصر ہے۔ انٹرمیڈیٹ رسک بانڈز سینئر نوٹ کے نیچے اور جونیئر نوٹ سے اوپر ہیں۔

دو کمپنیوں کی قدر کا تعین بنیادی طور پر دو عناصر سے ہوتا ہے:

  • کے کورس وصولی "سرخ” قرضوں سے اور ان قرضوں سے منسلک ضمانتوں کے معیار سے جو ڈیفالٹ ہوئے تھے،
  • کی تشخیص بانڈز جو ان کے قبضے میں ہے۔

کاروباری منصوبوں کی کامیاب تکمیل، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ اور معیشت کی بحالی میں تیزی، ملک کی کریڈٹ ریٹنگ میں بہتری کا باعث بن سکتا ہے۔ قدر میں نمایاں اضافہ ان بانڈز کا جو دونوں کمپنیوں کے پاس ان کے پورٹ فولیو میں ہے۔ اب تک ان کمپنیوں کا ایک بہت بڑا اتحادی ہے: رئیل اسٹیٹ مارکیٹ، جس کا بہترین کورس بحالی میں فیصلہ کن مدد کرتا ہے۔ دوسری طرف، تاہم، نہ ختم ہونے والے نیلامی کی خرابیاں، آخری شمولیت کے ساتھ جو اس کے فیصلوں کے بعد پیدا ہوا ہے۔ سپریم کورٹ، کاروباری منصوبوں میں پیش گوئی کی گئی بحالی کے اہداف کے حصول کے لئے بڑے خدشات پیدا کریں۔

ایک انتہائی اہم عنصر بھی ہے۔ آبشارthe حیران کن ادائیگی کے شیڈول کی ترجیح، یعنی کس ترتیب اور ترجیح سے مستفید ہونے والوں کو وصولیوں کے محصولات سے ادائیگی کی جائے گی۔

دی آبشار وہ دونوں طلوع آفتاب میز اس کے ساتھ ساتھ کہکشاں کاسموس میز اس کے ساتھ ساتھ فینکس ویگا میز سینئر بانڈز کے سرمائے کی ادائیگی سے پہلے اعلی ترجیح کے ساتھ میزانائن کے سود کی واپسی کا بندوبست کریں۔ اس کے برعکس، پہلے متعلقہ لین دین کی آبشار، کی قاہرہ میز، میزانائن سود کی ادائیگی کے لیے فراہم کرتا ہے۔ پوسٹ سود کی ادائیگی بلکہ سینئر بانڈز کے سرمائے کی بھی ادائیگی، ایک مشکل جو اس کے کیپٹلائزیشن میں ظاہر ہوتی ہے قاہرہ، جو غائب ہے۔ اس سے نمایاں طور پر کی فینکس ویگا میز.

واضح رہے کہ سرورز کی فیس، "ہرکولیس” پلان کے کمیشن، مختلف اخراجات وغیرہ بانڈ ہولڈرز سے پہلے ادا کیے جائیں۔

سن رائز میز

پر طلوع آفتاب میز سے منتقل کیا گیا ہے۔ پیریئس بینک میزانائن بانڈز 162.2 ملین یورو اور جونیئر بانڈز 2.552 بلین یورو. The عطا تھورنٹن متعلقہ میں ان بانڈز کی اوسط مناسب قیمت کا تخمینہ لگایا تشخیص کی رپورٹ، پر 24.9 ملین یورو کی میزانائن بانڈ اور میں 89,000 یورو کی جونیئر بانڈز اس کے پورٹ فولیو کی کل منصفانہ قیمت طلوع آفتاب میز کی طرف سے تعریف کی عطا تھورنٹن میں 25.004 ملین یورو.

سن رائز میز کی مالی پوزیشن کا بیان (پرو فارما) کتنا دیر %
میزانائن سیکیورٹیز کے تقاضے 24,916,445 99.64%
جونیئر بانڈ کے تقاضے 88,900 0.36%
ایکویٹی 2,000 0.01%
کل 25,007,345 100.00%

اصل میں، ماتحت بانڈز، جن کی قیمت آج چند ہزار یورو سے زیادہ نہیں ہے، وہ آنے والے برسوں میں ملکی معیشت، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ کے کورس اور سروسرز کی زیادہ سے زیادہ تاثیر کے لیے ایک بہت ہی پر امید منظر نامے کا "خرید کا اختیار” تشکیل دیتے ہیں۔ ان کے زیر انتظام "سرخ” قرضوں سے وصولیاں۔ ان کی موجودہ قیمت ہے۔ عملی طور پر صفر اور، اگر آخرکار بحالی کا عمل اور معیشت انتہائی مثبت انداز میں ترقی کرتی ہے، تو جونیئرز بہتر کارکردگی کا باعث بن سکتے ہیں۔

شیئر کی برائے نام قدر مقرر کی گئی ہے۔ 0.14 یورو کیپٹلائزیشن کے مطابق 25 ملین یورو.

سن رائز میز کا آبشار

  1. بانڈ جاری کرنے والے کے اخراجات، پورٹ فولیو مینیجر کی فیس، سیکیورٹائزیشن کے اخراجات، (قانونی عمل کی فیس، شراکت) اور بانڈ جاری کرنے والے منافع
  2. گارنٹی کے خطوط کی فراہمی
  3. اعلی ادائیگی والے ترجیحی بانڈز کے حوالے سے "Herakles Program” (N. 4649/2019) کے ذریعے ضمانتوں کی فراہمی کی وجہ سے سرکاری خریداری
  4. سیریز A سینئر نوٹس پر سود (بشمول ملتوی سود)
  5. ذخائر
  6. سیریز B1 اور B2 درمیانے قابل ادائیگی بانڈز پر سود، (بشمول موخر سود)
  7. (i) سیریز A نوٹس کی اصل ادائیگیاں (مکمل ادائیگی تک)؛
  8. سیریز B1 اور B2 بانڈز کی سرمایہ کی ادائیگی (ان کی مکمل ادائیگی تک)
  9. سینئر نوٹس، سیریز C1 اور C2 کی سود اور اصل ادائیگی (سیریز A اور سیریز B نوٹس کی مکمل ادائیگی کے بعد)

Galaxy Cosmos Mezz

میں کہکشاں کاسموس میز سے منتقل کیا گیا ہے۔ الفا بینک میزانائن بانڈز 423.7 ملین یورو اور جونیئر بانڈز 3.432 بلین یورو. The عطا تھورنٹن متعلقہ میں ان بانڈز کی اوسط مناسب قیمت کا تخمینہ لگایا تشخیص کی رپورٹ، پر 22.19 ملین یورو کی میزانائن بانڈ اور میں 307,000 یورو کی جونیئر بانڈز اس کے پورٹ فولیو کی کل منصفانہ قیمت کہکشاں کاسموس میز کی طرف سے تعریف کی عطا تھورنٹن میں 22.496 ملین یورو.

Galaxy Cosmos Mezz مالیاتی پوزیشن کا بیان (پرو فارما) کتنا دیر %
میزانائن سیکیورٹیز کے تقاضے 22,188,359 94.52%
جونیئر بانڈ کے تقاضے 307.180 1.31%
ایکویٹی 978,574 4.17%
کل 23,474,113 100.00%

دی آبشار کی کہکشاں کاسموس میز اگرچہ اس میں مزید اقدامات شامل ہیں، لیکن عملی طور پر یہ اس کی طرح ہے۔ طلوع آفتاب، یعنی، یہ میزانائن سود کی ادائیگی کے لیے فراہم کرتا ہے۔ پہلے سینئر کیپٹل کی ادائیگی

شیئر کی برائے نام قدر مقرر کی گئی ہے۔ 0.27 یورو کیپٹلائزیشن کے مطابق 23.474 ملین یورو.

Galaxy Cosmos Mezz کا آبشار

  1. شراکت کا قانون 128/1975، انشورنس پریمیم، گارنٹی کے خطوط کے اجراء کے اخراجات، بانڈ کسٹوڈین اور کولیٹرل کسٹوڈین کی واجب الادا رقم
  2. پبلیشر کے دیگر اخراجات (قانونی اخراجات، وغیرہ)
  3. دیگر حفاظتی اخراجات (اکاؤنٹ بینک، کارپوریٹ سروس پرووائیڈر، ادائیگی کے منتظم، وغیرہ کی وجہ سے رقم)
  4. دوسرے ٹیکس
  5. کریڈٹ جاری کرنے والا منافع لیجر
  6. پورٹ فولیو مینیجر کی فیس
  7. ریزرو لون سود کی ادائیگی
  8. اعلی ادائیگی والے ترجیحی بانڈز (سیریز A) کے حوالے سے "Heracles” پروگرام (N.4649/ 2019) کے ذریعے ضمانتوں کی فراہمی کی وجہ سے، ریاستی کمیشنوں کی ادائیگی
  9. (i) سابقہ ​​سود کے ادوار میں واجب الادا سینئر نوٹس (سیریز A) پر سود کی واپسی، اور (ii) "ہرکولیس” پروگرام کے زیر احاطہ سینئر نوٹس (سیریز A) پر سود کی واپسی
  10. موجودہ سود کی مدت میں واجب الادا سینئر نوٹس (سیریز اے) پر سود کی ادائیگی
  11. کلاس A لیکویڈیٹی ریزرو فنڈ لیجر
  12. رئیل اسٹیٹ کمپنی ریزرو کریڈٹ (REOCo)
  13. ریزرو لون کیپیٹل کی ادائیگی
  14. درمیانی ادائیگی کے ترجیحی بانڈز پر سود کی واپسی (سیریز B)13
  15. (i) سینئر نوٹس (سیریز A) کے پرنسپل کی ان کی مکمل ادائیگی تک ادائیگی، اور (ii) "ہرکولیس” پروگرام کے تحت شامل سینئر نوٹس (سیریز A) کے پرنسپل کی واپسی
  16. انٹرمیڈیٹ بانڈز (سیریز بی) کے پرنسپل کی واپسی ان کی مکمل ادائیگی تک (سینئر بانڈز (سیریز اے) کے سرمائے کی مکمل ادائیگی کے بعد)
  17. کم ریڈمپشن ترجیحی بانڈز (سیریز C) کے سرمائے کی ادائیگی €1 کی رقم تک (ہائی ریڈیمپشن ترجیحی بانڈز (سیریز A) اور میڈیم ریڈیمپشن ترجیحی بانڈز (سیریز B) کے سرمائے کی مکمل ادائیگی کے بعد)
  18. کم ترجیحی بانڈز کی سود کی ادائیگی (سیریز سی)
جواب چھوڑیں

آپ کا ای میل ایڈریس شائع نہیں کیا جائے گا.