یورپی بینکوں پر دباؤ آ رہا ہے، یونانی بنکوں کی "قلعہ بندی” کافی ہے۔

0

2023 میں توانائی کے بحران، افراط زر اور بڑھتی ہوئی شرح سود سے قرضوں کے محکموں پر دباؤ کے ساتھ مشکل، جیسا کہ ING کا اندازہ ہے۔ یونانی بینکوں کے مضبوط اور کمزور نکات، یورو زون کے بینکوں سے کیا موازنہ ظاہر کرتا ہے۔

یورپی بینکنگ سیکٹر کے لیے 2023 میں مشکل وقت کا سامنا کرنے کے لیے تیار ہیں۔ یونانی بینک، جیسا کہ ING تجزیہ کے اعداد و شمار کے ذریعہ دکھایا گیا ہے، جیسا کہ اندازہ لگایا گیا ہے کہ یہ کافی ہوگا۔ پائیدار توانائی کے بحران اور مہنگائی کی وجہ سے قرضوں کے محکموں پر دباؤ پڑے گا، حالانکہ ان کا کمزور نقطہ اب بھی ہے۔ کم سرمائے کی کافییت

اس کی رپورٹ کا مرکزی اختتام آئی این جی 2023 میں یورو زون کے بینکوں کے نقطہ نظر کے بارے میں یہ ہے کہ یہ کافی خطرناک سال ہے، کیونکہ توانائی کے بڑھتے ہوئے اخراجات، مسلسل بلند افراط زر اور ECB کی شرح سود میں اضافہ لامحالہ مزید ترقی کا باعث بنے گا۔ خطرات قرضوں سے لے کر گھرانوں اور کاروباروں تک۔

یونانی بینک اس مشکل وقت کا سامنا کرنے کے لیے کافی اچھی پوزیشن میں دکھائی دیتے ہیں، جیسا کہ:

1. ان کے پاس رہن کی کم سے کم نمائش ہوتی ہے۔ اور، عام طور پر، گھرانوں کو دیے گئے قرضوں میں، جو اس وقت زیادہ کمزور سمجھے جاتے ہیں، کیونکہ افراط زر گھریلو ڈسپوزایبل آمدنی پر سخت دباؤ ڈالتا ہے۔

قرض کے محکموں کی تشکیل (صارفین – کاروبار)

daneia_noikokING

    2. کاروباری شعبے کے لیے یونانی بینکوں کا لون پورٹ فولیو اس میں چھوٹی اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کے لیے قرضوں کے مقابلے بڑی کمپنیوں کے لیے قرضوں کی زیادہ نمائش ہوتی ہے، جو زیادہ محفوظ سمجھی جاتی ہیں۔ اس لحاظ سے وہ یورو زون میں 9ویں نمبر پر ہیں۔

    بڑے اور چھوٹے اور درمیانے درجے کے اداروں کو قرض

    قرضےSME_ING

    3. خطرے کی قیمت کنٹرول میں رہتی ہے، یعنی مسئلہ قرضوں کے لیے نئی دفعات کی تشکیل، جو نمایاں کمی کو ظاہر کرتی ہے۔

    خطرے کی قیمت میں تبدیلی

    CoR_ING

    4. یونانی بینک "ریڈ” قرضوں میں نمایاں کمی کرتے رہتے ہیں۔ (مرحلہ 3 قرضے) اور عارضی طور پر واجب الادا قرضوں (مرحلہ 2 قرضوں) میں اضافہ نہیں دکھاتے ہیں۔

    مرحلہ 2 اور 3 قرضوں میں ترمیم

    مرحلہ3_تبدیلی_ING

    5. یورو زون میں یونانی بینک سب سے زیادہ مشکل قرضوں کے ساتھ "لدے ہوئے” ہیں، 5% سے زیادہ شرح کے ساتھ، جبکہ پروویژنز کے ساتھ غیر فعال قرضوں کی کوریج کی نسبتاً تسلی بخش ڈگری کو برقرار رکھتے ہوئے تاہم، آج کی تصویر ہے ڈرامائی طور پر بہتر ہوا پچھلے سالوں کے مقابلے میں، جہاں غیر فعال قرضوں کا انڈیکس 40 فیصد سے تجاوز کر گیا تھا۔

    NPL تناسب اور فراہمی کی کوریج

    npl_ING

    5. یونانی بینکوں کے منافع میں بہتری آ رہی ہے۔ یہ خصوصیت ہے کہ سال کی دوسری سہ ماہی میں ان کا یورو زون میں ایکویٹی تناسب پر دوسرا بہترین منافع اور تناسب میں سب سے بڑی مثبت تبدیلی تھی۔ تاہم، یہ کارکردگی بنیادی طور پر ایک نتیجہ تھا غیر معمولی تجارتی منافع اور اسے نمائندہ نہیں سمجھا جانا چاہیے، حالانکہ یہ ایک حقیقت ہے کہ غیر فعال قرضوں میں کمی اور آپریٹنگ اخراجات میں نمایاں کمی کے بعد بینکوں کی کارکردگی میں نمایاں بہتری آئی ہے، جبکہ یورو زون میں شرح سود میں اضافے سے انہیں فائدہ ہوگا۔ .

    ایکویٹی پر واپسی اور تبدیلی

    roe_ING

    بینکوں کے کمزور نکات

    تاہم، کم سرمائے کی کافییت یونانی بینکوں کے لیے سب سے اہم کمزور نکتہ ہے۔ خاص طور پر:

    1. بنیادی سرمائے کی مناسبیت کا تناسب، CET1، یورو زون میں سب سے کم ہے، اگرچہ کم از کم نگرانی کی حدیں کافی آرام کے ساتھ احاطہ کرتی ہیں۔ لیوریج ریشو (بلیو ڈاٹ)، تاہم، نسبتاً کم رہتا ہے، بڑھتے ہوئے خطرات کی مدت کے پیش نظر ایک عنصر کافی اہم ہے۔

    سرمائے کی مناسبیت اور بیعانہ

    CET1_ING

    2. یونانی بینکوں کے پاس اب بھی یورو زون میں قرض کے پورٹ فولیوز کے لحاظ سے بدترین معیار کی تصویر ہے، مرحلے 1 کے قرضوں کے سب سے کم تناسب کے ساتھ (کارکردگی کے قرضے) اور قرضوں کا ایک بڑا حصہ عارضی جرم کے مرحلے 2 میں منتقل ہو چکا ہے۔

    اسٹیج کے لحاظ سے قرض کے محکموں کی تشکیل

    قرض کے مراحل_ING

    بینکوں کے لیے اہم چیلنجز

    جیسا کہ ING 2023 میں یورو زون بینکنگ سسٹم کے اپنے تجزیہ کے عمومی نتائج پر زور دیتا ہے،

    • بینکوں کو کئی چیلنجز کا سامنا ہے۔ ہم توقع کرتے ہیں کہ توانائی کے شعبے کے قرضے اور توانائی پر مبنی کارپوریٹ قرضے میں اعلیٰ شرح سود اور سست معیشت کے اثرات کے ساتھ ساتھ، جس کا بینک قرض کے معیار پر منفی اثر پڑے گا۔ اثرات کی حد معیشت کی حالت، حکومتی اقدامات اور ECB پالیسی کو سخت کرنے کی ڈگری پر منحصر ہوگی۔
    • بینک قرضوں کا معیار بلند افراط زر، سست معیشت اور بلند شرح سود کے بڑھتے ہوئے امتزاج سے متاثر ہوگا۔ اس کے نتیجے میں زیادہ قرض کے نقصان کی دفعات زیادہ شرح سود سے ہونے والی آمدنی پر کچھ مثبت اثرات کو جذب کرنے کا امکان ہے۔
    • جبکہ گھران اعلی رہن کی شرحوں اور توانائی کی اعلی قیمتوں سے بری طرح متاثر ہوتے ہیں، ہم اس پر یقین رکھتے ہیں۔ زیادہ تر رہن کی کتابوں کا نسبتاً اچھا معیار پیشین گوئیوں پر کمزور نقطہ نظر کے اثرات کو محدود کرتا ہے۔ ہم ان بینکوں کے بارے میں زیادہ چوکس رہیں گے جن کے پاس کارپوریٹ قرضے اور خاص طور پر توانائی، توانائی سے متعلق اور ایس ایم ای کے شعبوں میں زیادہ رسائی ہے۔ خاطر خواہ حکومتی امداد بینکوں کے لیے خطرے کی حد کے طور پر کام کرتی ہے۔ اس نے کہا، CoVID-19 بحران کے دوران متعارف کرائے گئے اہم امدادی اقدامات کی وجہ سے، حکومتوں کے پاس نئے امدادی اقدامات کے لیے کم گنجائش اور رضامندی کی پابند ہے۔
    • مضبوط منافع اور سرمائے کے تناسب والے بینکوں سے بہتر کارکردگی کی توقع ہے۔ سال کی دوسری سہ ماہی میں منافع کے مقابلے میں جرمن اور فرانسیسی بینک اپنے متعلقہ ہسپانوی، بیلجیئم اور اطالوی بینکوں سے پیچھے ہیں۔ ہسپانوی بینک ان لوگوں میں شامل ہیں جن میں چھوٹے سرمائے والے بفر ہیں۔ ڈچ بینکوں کے پاس مضبوط سرمایہ بفر ہے، لیکن ان کا منافع کم ہے۔
    • سود کی بلند شرح اور بلند افراط زر قرض دہندگان کی اپنے قرضوں کی خدمت کرنے کی صلاحیت کو کمزور کرتے ہیں۔ کارپوریٹ کتابیں ممکنہ طور پر پیشین گوئیوں کا باعث بنتی ہیں۔ ہم توقع کرتے ہیں کہ بڑی کمپنیاں چھوٹی اور درمیانے درجے کی کمپنیوں سے بہتر ہوں گی جب معیشت کھٹی ہو جائے گی۔ SMEs کے پاس قیمتوں کی کم طاقت اور ضرورت پڑنے پر زیادہ محدود مالیاتی چینلز تک رسائی کا امکان ہے۔
    • ہم سمجھتے ہیں کہ ہاؤسنگ مارکیٹوں میں سست روی کے باوجود رہن عموماً مضبوط رہتے ہیں، لیکن ہم ان کتابوں میں دم کے خطرات کو زیادہ سمجھتے ہیں۔ جن بینکوں کی کتابوں پر فلوٹنگ ریٹ لون کا بڑا حصہ ہے (نوٹ: اس میں یونانی بینک بھی شامل ہیں) اپنی کمائی پر زیادہ سود کی شرح سے فائدہ اٹھائیں گے، لیکن ان کے قرض کے معیار پر زیادہ دباؤ دیکھنے کا امکان ہے۔ اس کے برعکس، جن بینکوں کے پاس فکسڈ ریٹ مارگیجز کا زیادہ حصہ ہے وہ اپنے اوسط قرض کی شرح میں صرف ایک سست اوپر کی حرکت دیکھیں گے۔
    • یہ نوٹ کیا جاتا ہے کہ اعلی لون ٹو ویلیو ریشو (LTV) کے ساتھ مارگیج لون کو پراپرٹی ویلیو کے کم تناسب والے مارگیج لون سے زیادہ خطرہ سمجھا جا سکتا ہے۔ رہن کے لیے قرض سے قدر کے تناسب میں بہتری آئی ہے، یورپی بینکنگ اتھارٹی کے نمونے میں 55% رہن کا LTV تناسب 2020 کے آخر میں 50% سے زیادہ 60% سے کم ظاہر ہوتا ہے، جس کی حمایت مکانات کی بلند قیمتوں سے بھی ہوتی ہے۔
    • LTV کی نچلی سطح قرض کے کم بیلنس کی نشاندہی کرتی ہے، جیسا کہ قرضوں کی جزوی طور پر واپسی ہو سکتی ہے۔ کم قرض بیلنس والے گھرانوں میں رہن کی بڑھتی ہوئی شرحوں کو جذب کرنے کے قابل ہو سکتے ہیں۔ 60% سے کم LTVs کے ساتھ رہن کا سب سے زیادہ تناسب سویڈن، قبرص اور آئرلینڈ میں تھا۔ سست معیشت اور بلند شرح سود کے موجودہ ماحول میں، اعلی قرض سے قدر کے تناسب والے قرضے توجہ کی ضمانت دیتے ہیں۔ قرعہ اندازی کی صورت میں، زیادہ LTV والے قرضے سب سے زیادہ خطرے میں ہوتے ہیں۔ 2022 کی پہلی سہ ماہی میں 100% سے زیادہ LTV والے رہن والے قرضوں کا حصہ 5% تھا۔ 2020 کی تیسری سہ ماہی میں یہ تناسب اب بھی 8% تھا۔ 100% سے زیادہ LTV والے قرضوں کا سب سے زیادہ فیصد بینکوں میں تھا۔ یونان، جرمنی اور آسٹریا۔
    • اب تک، کریڈٹ کے معیار میں تبدیلیاں بہت محدود ہیں، جبکہ خطرے کی کل لاگت بہت محدود رہی، 45 m.v. نان پرفارمنگ لون (NPL) کا تناسب اس سال گرا ہے، جس میں سب سے بڑی کمی جنوبی یورپ میں، یونان اور قبرص جیسے ممالک میں دیکھی گئی ہے، جس کی وجہ پرانے اخراجات کو کم کرنے کے اقدامات ہیں۔ جنوبی یورپی بینکوں میں NPL کا تناسب نسبتاً زیادہ ہے، جب کہ بالٹک، اسکینڈینیوین اور جرمن بینک سب سے کم تناسب والے ہیں۔
    • تاہم، قرض کا معیار موجودہ سطح سے کمزور ہونے کا امکان ہے۔ اس سال، کئی بینکوں نے پچھلے سال کے مقابلے میں اپنے قرضوں کے زیادہ حصے کو اسٹیج 2 کے قرضوں کے طور پر درجہ بندی کیا ہے۔ بینک قرضوں کو مرحلہ 2 کے طور پر درجہ بندی کرتے ہیں اگر انہیں کریڈٹ رسک میں نمایاں اضافہ کا سامنا کرنا پڑتا ہے، لیکن اس میں خرابی کا کوئی معروضی ثبوت نہیں ہے۔ لہٰذا، مرحلہ 2 کے قرضوں کا زیادہ حصہ مستقبل میں کریڈٹ کے معیار کے کمزور ہونے کی نشاندہی کرتا ہے۔
    • بینک بفرز کلید رہتے ہیں: مضبوط منافع کے تناسب والے بینک منافع پیدا کرکے زیادہ کریڈٹ اخراجات کو جذب کرنے کے لیے بہتر پوزیشن میں ہیں۔ اس کے علاوہ، مضبوط کیپیٹل بفر اس صورت میں زیادہ فائدہ فراہم کرتے ہیں کہ کریڈٹ کی لاگت منافع سے خالص نقصان کی طرف دھکیلتی ہے۔ منافع پیدا کرنے کی کم صلاحیت کا مطلب یہ ہے کہ بینک کمائی کے ساتھ کمزور ہوتے ہوئے میکرو اکنامک آؤٹ لک کے اثرات کو جذب کرنے کے قابل نہیں ہیں اور صورت حال واضح طور پر خراب ہونے کی صورت میں انہیں اپنے کیپیٹل بفرز پر توجہ دینے کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔
    • اس سال یورپی بینکوں کے منافع میں بہتری آئی۔ EU بینکوں نے Q2 2022 میں ROE 7.9% کی اطلاع دی۔ منافع میں 2019 (5.7%), 2020 (1.9%) اور 2021 (7.3%) سے بہتری آئی ہے۔ بہتری کے باوجود، بینک کا منافع، خاص طور پر بنیادی ممالک میں، نسبتاً کمزور ہے۔ جرمنی اور فرانس کے بینک منافع کے لحاظ سے رینج کے نچلے سرے پر ہیں۔ مضبوط منافع کے تناسب والے بینکوں میں یونانی، نارویجن اور آسٹریا کے بینک شامل ہیں۔
    • زیادہ تر بینکوں میں صحت مند سرمائے کے بفر ہوتے ہیں۔ بیلجیئم، فن لینڈ، آئرلینڈ اور نیدرلینڈ کے بینکوں میں رسک اور لیوریج کی بنیاد پر مضبوط سرمائے کی مناسبیت کا تناسب ہے۔ مقابلے کے لحاظ سے، یونان اور اسپین کے بینکوں میں خطرے پر مبنی بفر نسبتاً کمزور ہیں، جس سے تناؤ کے وقت کسی بھی کمزوری کو جذب کرنے کی گنجائش کم ہوتی ہے۔
جواب چھوڑیں

آپ کا ای میل ایڈریس شائع نہیں کیا جائے گا.